SAC vs PRICE: Qual Sistema de Amortização é Melhor para Você?

Introdução: A Escolha que Vale Dezenas de Milhares de Reais

Quando você está prestes a assinar um financiamento imobiliário, o banco vai te perguntar qual sistema de amortização prefere: SAC ou PRICE. Para a maioria das pessoas, essa pergunta soa como pergunta de prova de faculdade — técnica, complicada e sem importância prática imediata.

Mas a verdade é que essa escolha vai determinar quanto você vai pagar de juros ao longo de 20, 25 ou 30 anos. Estamos falando de diferenças que frequentemente superam R$ 60.000 a R$ 100.000 em um financiamento de R$ 500.000.

Neste artigo, vamos mostrar — com números reais e planilhas — tudo o que você precisa saber para fazer a escolha certa. Sem economês, sem fórmulas assustadoras. Apenas informação prática para tomar a melhor decisão.

O que é o Sistema SAC?

SAC é a sigla para Sistema de Amortização Constante. O nome já diz tudo: a amortização — ou seja, a parcela de capital devolvido ao banco — é sempre igual do primeiro ao último mês.

Imagine que você financiou R$ 300.000 em 300 meses (25 anos). No SAC, você vai amortizar exatamente R$ 1.000 por mês de capital (300.000 ÷ 300). O que muda é a parcela de juros, porque ela incide sobre o saldo que ainda restou.

No início, o saldo devedor é alto, então os juros são altos e a parcela total é mais cara. Mês a mês, à medida que o saldo devedor cai, os juros também caem — e a parcela fica progressivamente menor.

Vantagens do SAC

• Paga muito menos juros no total — em média 25% a 35% menos que o PRICE nas mesmas condições.
• Saldo devedor cai mais rápido — o que protege contra financiamentos "de cabeça para baixo" nos primeiros anos.
• Parcelas decrescentes — com o tempo fica cada vez mais fácil de pagar.
• Mais segurança em caso de dificuldades — a parcela futura será menor, se sua renda diminuir.

Desvantagens do SAC

• Primeira parcela mais cara — pode inviabilizar aprovação do crédito se a renda for apertada agora.
• Exige maior capacidade de pagamento inicial — o banco costuma exigir que a parcela caiba em até 30% da renda.

O que é o Sistema PRICE?

PRICE (também chamado de Tabela Price ou PMT) significa parcela constante — você paga exatamente o mesmo valor todos os meses, do primeiro ao último. É o sistema mais popular no Brasil justamente por essa previsibilidade.

A parcela é calculada por uma fórmula de anuidade que distribui o pagamento de forma que — somando juros e amortização — o valor total seja sempre fixo. No entanto, como a amortização varia, nas primeiras parcelas você paga muito mais juros e muito pouco capital.

Para entender o problema: em um financiamento de R$ 500.000 com PRICE por 30 anos a 10% ao ano (~0,80% ao mês), nos primeiros 5 anos você quita menos de 10% do saldo devedor, mas paga 40% do que pagaria em 30 anos. É como alugar a sua própria dívida.

Vantagens do PRICE

• Parcela sempre igual — facilita o planejamento mensal.
• Primeira parcela menor que no SAC — mais fácil de ser aprovado com a mesma renda.
• Ideal para renda fixa e previsível — especialmente servidores públicos e CLT estáveis.

Desvantagens do PRICE

• Paga muito mais juros ao longo do contrato.
• Saldo devedor demora a cair — nos primeiros anos, quase tudo é juros.
• Em caso de desvalorização imobiliária ou inadimplência, é possível dever mais do que vale o imóvel.

Comparativo com Números Reais

Vamos usar um exemplo prático: financiamento de R$ 500.000 por 30 anos (360 meses) a uma taxa de 10% ao ano (≈ 0,797% ao mês).

A diferença? R$ 378.000 a menos em juros pagando pelo SAC. Esse dinheiro, investido, poderia representar uma aposentadoria inteira.

Qual Sistema Escolher: SAC ou PRICE?

A resposta depende essencialmente de dois fatores: sua renda atual e seu horizonte de planejamento financeiro.

Quando escolher o SAC

• Você tem renda suficiente para pagar a primeira parcela (geralmente 20-30% maior que o PRICE).
• Você pretende quitar antecipadamente ou fazer aportes extras — no SAC, cada real amortizado tem mais impacto.
• Você está no início da carreira e espera aumentos de renda ao longo dos anos.
• Você quer segurança financeira — saber que as parcelas só vão diminuir com o tempo.

Quando o PRICE pode ser mais adequado

• Sua renda hoje mal comporta a parcela SAC e você precisa ser aprovado agora.
• Você planeja vender o imóvel em poucos anos (menos de 7-8 anos), antes que o SAC gere economia significativa.
• Você tem um investimento com retorno garantido acima da sua taxa de financiamento — neste caso, o dinheiro "extra" que pagaria no SAC pode render mais aplicado.

O Que é o SACRE?

O SACRE (Sistema de Amortização Crescente) é um híbrido: a amortização cresce progressivamente ao longo do tempo. Na prática, fica entre o SAC e o PRICE — as parcelas iniciais são próximas do PRICE, e vão ajustando para baixo ao longo dos anos.

O SACRE existe principalmente em contratos da Caixa Econômica Federal atrelados à TR (Taxa Referencial). Ele não é oferecido como opção na maioria dos bancos privados, mas é importante conhecê-lo se você está negociando com a Caixa.

Perguntas Frequentes

Conclusão: A Decisão é Sua

Se você tem condições financeiras de pagar a parcela inicial do SAC, essa quase sempre é a melhor escolha no longo prazo. A diferença em juros pode superar o valor de um carro zero ou até de uma pequena reforma no imóvel.

Se a parcela SAC não cabe no seu orçamento agora, o PRICE é uma alternativa válida — desde que você se comprometa a fazer amortizações extras assim que possível, especialmente nos primeiros anos quando o efeito dos juros compostos é mais perverso.

O mais importante é simular antes de assinar. Use a calculadora abaixo para testar os dois cenários com os dados do seu financiamento específico.